Infinity Natural Resources právě navýšila svůj podíl v 1,2 miliardovém obchodu Antero Ohio Utica Shale a nyní drží 60 %. Dosáhli toho částečně kapitálovým financováním ve výši 350 milionů dolarů od Quantum Capital Group a Carnelian Energy Capital.
Dříve Infinity drželo 51 %. Nyní, po dosažení dohody se společností Northern Oil and Gas, se chystají dále expandovat v Utica Shale ve východním Ohiu. Nová investice přichází jako preferovaný konvertibilní titul série A a očekává se, že bude uzavřena ve stejnou dobu jako hlavní akvizice Antero Ohio, kterou Infinity očekává dokončení do konce Q1 2026.
Infinity uvádí, že tento kapitál pomáhá snižovat jejich pákový efekt, zvyšuje likviditu a podporuje jejich program vrtání v Appalachian Basin. Část výnosů bude také použita na splacení jejich nadřízeného zajištěného revolvingového úvěru.
Zack Arnold, prezident a generální ředitel společnosti Infinity, vyzdvihl rozsáhlé zkušenosti a výsledky společnosti Quantum a Carnelian v oblasti podpory růstu energetických společností. Řekl, že jejich investice podporuje strategii Infinity, umožňuje společnosti získat větší podíl na dohodě Antero Ohio a posiluje jejich finanční pozici. Poznamenal také, že Matt Kelly z Carnelianu se po uzavření připojí k Infinity's Board.
Rob Anderson ze společnosti Quantum ocenil silný výkon a výsledky vrtání Infinity v Appalachian Basin a vyjádřil nadšení společnosti Quantum z podpory hlavního kroku společnosti Infinity s akvizicí Antero Ohio a budoucím růstem.
Matt Kelly z Carnelian souhlasil a řekl, že kombinace odborných znalostí společnosti Infinity a rozsahu poskytovaného dohodou Antero Ohio staví společnost jako vedoucího konsolidátora v jedné z největších severoamerických oblastí s nekonvenčním plynem. Řekl, že investice je v souladu se zaměřením společnosti Carnelian na podporu vynikajících manažerských týmů pomocí strategií inteligentního růstu.
Podle čísel by preferovaná ekvita poskytla Quantum a Carnelian asi 20,5 % hlasovací síly Infinity po převedení. Akcie nesou 8% roční dividendu po dobu prvních pěti let, poté se zvýší na 12%. Jsou směnitelné za 21,39 USD za akcii, což představuje 30% prémii oproti průměrné ceně před podpisem smlouvy.
BofA Securities spravuje umístění pro transakci.
Hlavním zaměřením společnosti Infinity je rozvoj Utica Shale ve východním Ohiu, spolu se zásobami suchého plynu ve formacích Marcellus a Utica v jihozápadní Pennsylvanii.