Kazachstán se připravuje nasměrovat některé ze svých národních bohatství do infrastruktury umělé inteligence a připojí se k globálnímu spěchu, kde firmy a energii rizikového kapitálu - bohaté státy sází v tomto odvětví miliardy i přes volatilitu a prudké ocenění.
National Investment Corp., jednotka Kazašské centrální banky, která spravuje část ropného fondu ve výši 60 miliard USD, vidí datová centra a jinou architekturu AI jako cestu k silnějšímu výnosu v náročném prostředí, uvedl generální ředitel Serikzhan Rysbekov v rozhovoru pro firmu v Astaně.
Letos NIC, který spravuje 3,4 miliardy dolarů, plánuje své první alokaci kapitálu do fondů infrastruktury, které zahrnují investice do zařízení AI, uvedl Rysbekov (40 let).
Pohyb Kazachstánu, největšího producenta ropy ve střední Asii, je nejnovějším příkladem AI Boom, který přetváří národní investiční priority. Na Blízkém východě, Saúdské Arábii, Spojené arabské emiráty a Katar nasazují miliardy dolarů na firmy, jako je OpenAi, staví datová centra nebo zabezpečené potřeby čipů.
Tento krok není bez rizik. Velké technologické společnosti házejí peníze na AI, ale je stále nejasné, kdy se tyto investice vyplatí.
Objetí AI země není omezeno na finance. Stav - Run KazakhTELECOM samostatně zahájil iniciativu na podporu místní stavby z místní infrastruktury AI ve spolupráci s NVIDIA.
AI také učinil rizikový kapitál atraktivnější, řekl Rysbekov.
"V roce 2021 jsme odmítli investovat do rizikového kapitálu," řekl a citoval nafouknuté ocenění. "Nyní vývoj AI probíhá, vidíme to jako atraktivní investici a očekáváme, že trh poroste."
Společnost plánuje vybrat jeden nebo dva fondy rizikového kapitálu a umístit do každého z nich asi 50 milionů dolarů, řekl.
Samostatně má společnost založená na Astana - také v úmyslu zvýšit podíl investic do sekundárních fondů a soukromých úvěrových fondů, řekl Rysbekov. Letos se společnost snaží rozhodnout o dvou nebo třech fondech zastupujících každý typ vozidla a investovat do každého z nich investovat zhruba 50 milionů dolarů, řekl.
"Plánujeme diverzifikovat různé třídy aktiv v našem portfoliu," a na médiu - termínu, očekávat specializované mandáty zaměřené na geografii a různá průmyslová odvětví, řekl Rysbekov.
GCM Grosvenor, který investuje některé z peněz kazašské firmy do hedgeových fondů, poradí jednotce centrální banky na investice do fondů infrastruktury, uvedl Rysbekov. Řekl, že firma diskutuje o možné strategii zabírání základních pozic ve fondech provozovaných globálními manažery. "Například jeden v USA, jeden v Evropě a jeden v Asii a poté postupně budovat portfolio kolem nich."
Nic také zvažuje investování do hedgeových fondů USA, které používají kvantitativní modely k nákupu akcií, řekl.
Rysbekov uvedl, že jeho skupina pozorovala určité změny v chování manažerů uprostřed globálních, soukromých kapitálových peněžních krize. To zahrnuje slevy na včasné investování a nabídky dalších služeb, jako jsou konzultace.
Doposud firma investovala více než 50% svých aktiv do fondů soukromého kapitálu, asi 20% do hedgeových fondů a zbytek diverzifikovaný mezi dluhopisy, nemovitostmi a soukromým dluhem, přičemž druhý je nováčkem portfolia firmy. Zhruba jedna třetina investic se zabývá externími manažery, přičemž zbytek je spravován přímo investiční jednotkou.
Právě teď se aktiva firmy spočívá v rovnoměrném rozdělení mezi rezervami a podíly centrální banky z ropného fondu.
NIC v současné době přidělila zhruba 3% aktiv do úsporného portfolia Národního ropného fondu, ale může investovat až 5% - Čep, který doufá, že je zvýšena uprostřed lovu nových ziskových příležitostí, řekl Rysbekov.