Společnost Tullow Oil Plc vyjednává se svými držiteli dluhopisů o refinancování dluhopisu téměř 1,3 miliardy dolarů, které vyprší příští rok, protože nadcházející splatnost přispívá k tlaku na londýnský Africa zaměřený na ropný průzkumník.
Diskuse se dotkly špatného výkonu společnosti a jeho refinanční šance, uvedli lidé a žádali, aby nebyli jmenováni mluvením o soukromém problému.
Někteří z držitelů dluhopisů společnosti začali hovořit s advokátní kanceláří Weil, Gotshal & Manges LLP před podstatnějšími diskusemi a potenciální restrukturalizací dluhu, uvedli někteří jednotlivci.
Je pro společnosti tradiční, aby se snažily refinancovat dluhopisy 12 až 18 měsíců před datem, kdy jsou naplánovány na vykoupení, ale slabé obchodování a vysoké rychlosti učinily pro Tullow náročnější.
Weil, Gotshal & Manges se odmítl vyjádřit. Tullow odmítl komentovat Weil zastupující držitele dluhopisů.
"Děláme dobrý pokrok s plány na refinancování a zjednodušení kapitálové struktury skupiny v roce 2025," uvedl zástupce Tullow v e-mailovém prohlášení společnosti Bloomberg News.
Tullow se stal nejžhavějším britským nezávislým ropným průzkumníkem po jeho masivních afrických objevech na konci roku 2000. Naložil se však obřím dluhem, aby je přivedl do výroby, a v posledních letech se snažil dostat keňská pole do výroby. Letos se dohodla na prodeji keňských vkladů a zlikvidování aktiv v Gabonu, protože pracuje na splácení dluhu.
Takové riziko prodeje majetku ovlivňující výrobu, přičemž pevná varování, že celoroční produkce se může propadat a od roku 2020 začátkem tohoto měsíce odesílat své akcie na nejnižší úrovni.
K 30. červnu měl Tullow nesplacenou dluh ve výši 1,8 miliardy dolarů, z nichž asi 1,3 miliardy dolarů bylo ve formě svého zabezpečeného dluhopisu. Skutečnost, že tato vazba je způsobena dozráváním v květnu příštího roku, se těžce vážila na náladu, s hodnocením Moodyho a globální hodnocení S&P zdůrazňující refinanční rizika v jejich nedávném downgrade společnosti.
Stejně jako u věku Tullowova dluhopisu je nyní méně než devět měsíců, cena v hotovosti, za kterou se uvádí dluh, klesla na dolar až 85 centů, uvádějí údaje Bloomberg.
Tullow obdržel 300 milionů dolarů z prodeje svých gabonských aktiv. Zástupce společnosti Tullow také ověřil, že společnost očekává, že na konci roku dostává 80 milionů dolarů z prodeje svých aktiv v Keni společnosti Gulf Energy Ltd.