Společnost Antero Resources oznámila dramatickou změnu portfolia a odhalila dohodu ve výši 2,8 miliardy dolarů na nákup upstream aktiv HG Energy II v jádru Marcellus Shale v Západní Virginii a zároveň se vzdala pozice Ohio Utica za 800 milionů dolarů. Transakce-v kombinaci s paralelními transakcemi středního proudu společnosti Antero Midstream-představují jednu z největších restrukturalizací v Apalačské pánvi za poslední roky.
Společnost uvedla, že akvizice, jejíž dokončení se očekává ve 2. čtvrtletí 2026, zvyšuje očekávanou produkci v roce 2026 o 850 MMcfe/den, 385 000 čistých akrů přímo kompenzujících stávající stopu společnosti Antero Marcellus a více než 400 nezastavěných lokalit s dlouhými postranními sítěmi a vysokými čistými výnosy. Dohoda prodlužuje životnost zásob Antero zhruba o pět let.
Antero odhaduje, že balíček přinese 950 milionů dolarů v synergiích během 10 let, včetně kapitálové efektivity díky optimalizaci vývoje, snížení hmotných nákladů, nižších LOE a čistých marketingových nákladů a daňových výhod.
Antero bude transakci částečně financovat prodejem svých -jádrových aktiv Ohio Utica Shale za 800 milionů USD; uzavření je plánováno na začátek roku 2026. Očekává se, že tato aktiva v příštím roce vyprodukují přibližně 150 MMcfe/d.
„Investiční{0}}rozvaha společnosti zůstává nedotčena a předpokládá se, že pákový efekt v roce 2026 klesne pod 1,0x. Dnešní akvizice rozšiřuje naši hlavní plochu a posiluje naši pozici předního vývojáře kapalin v Marcellus,“ řekl generální ředitel Michael Kennedy. "Máme jasnou představu o financování získaných aktiv prostřednictvím-časového volného peněžního toku, výnosů z prodeje společnosti Utica a zajištěného peněžního toku ze získané produkce."
Zajišťovací kniha HG Energy-pokrývající přibližně 90 % očekávaných objemů plynu v roce 2026 a 2027 za 4,00 USD a 3,88 USD/MMBtu-se přesune na společnost Antero, která nabídne okamžitou ochranu proti poklesu.
Společnost Antero Midstream také oznámila doplňkové transakce: nákup středního proudu společnosti HG Energy za 1,1 miliardy dolarů a prodej jejích systémů pro sběr a zpracování dat Utica za 400 milionů dolarů.
Za předpokladu, že se obě sady obchodů uzavřou podle očekávání, je proforma produkce Antero pro rok 2026 předpovídána na úrovni 4,2-4,225 Bcfe/d, čímž se společnost stane jedním z největších integrovaných hráčů v oblasti plynu v Appalachii, protože regionální poptávka z datových center a nová plynová výroba se zrychlují.