Španělská společnost Repsol SA zkoumá reverzní fúzi své upstreamové jednotky s potenciálními partnery, včetně amerického výrobce energie APA Corp., uvedli lidé znalí věci, zatímco španělský gigant hledá cestu ke kotaci podniku v New Yorku.
Španělská ropná-a{1}}plynová společnost vedla průzkumná jednání s APA, dříve známou jako Apache Corp., o možné dohodě, uvedli lidé. Vedla také předběžné rozhovory s dalšími potenciálními partnery pro fúzi, uvedli.
Jakákoli dohoda by mohla pomoci rozšířit portfolio upstreamových obchodů společnosti Repsol a poskytnout jim rychlejší cestu k veřejnému obchodování. Akcie APA v letošním roce při obchodování v New Yorku přidaly asi 5 % a jejich tržní hodnota tak dosáhla přibližně 8,6 miliardy dolarů.
Společnost Repsol se v roce 2022 dohodla na prodeji 25% podílu v upstreamu soukromé investiční společnosti EIG Global Energy Partners LLC v dohodě ohodnocené na 19 miliard USD včetně dluhu. Dohoda měla pomoci jednotce další expanzi v USA a zároveň získala prostředky pro Repsol na investice do nízkouhlíkových aktivit.
Vedení uvedli, že připravují upstream jednotku na možnou „likvidní událost“, jako je veřejná kotace, v roce 2026. Generální ředitel Repsolu Josu Jon Imaz minulý měsíc analytikům řekl, že společnost zvažuje možnosti včetně IPO podniku, zpětné fúze se skupinou kótovanou v USA nebo zavedení nového soukromého investora.
Probíhají jednání a není jisté, že povedou k transakci, řekli lidé a žádali, aby nebyli identifikováni, protože informace jsou soukromé. Repsol pokračuje ve studiu řady alternativ pro podnikání a může stále pokračovat v IPO nebo prodeji podílu, uvedli lidé.
Zástupci APA, Repsol a EIG se odmítli vyjádřit.
Ve svém upstream segmentu Repsol vyrobil ve třetím čtvrtletí 551 000 boedů. Je přítomen v různých zemích, jako je Brazílie, USA a Mexiko. Pracuje na zahájení první fáze projektu Pikka na Aljašce, jednom z největších amerických polí.
Většina celopodnikové produkce APA pochází z USA, poháněná převážně těžbou z Permské pánve a Mexického zálivu, zatímco mezinárodní produkci dominuje růst zemního plynu. Ropa představuje 51 % celkové produkce APA, následuje třetina zemního plynu a zbývající podíl tvoří NGL.
Společnost je jedním z několika operátorů, kteří omezují výdaje a propouštějí pracovníky, aby dosáhli efektivity jako nejlepších míst v permské -nejproduktivnější břidlicové oblasti na světě-. Američtí ropní operátoři se v posledních letech také vydali na konsolidační vlnu, když společnosti hledají rozsah, aby mohly těžit zdroje z vyčerpávajících se břidlicových polí.