Tullow Oil Plc se propadla na rekordní minimum, obchodování s akciemi bylo nakrátko zastaveno v Londýně poté, co uvedla, že zvažuje alternativy k refinancování svých hrozících splatností dluhů.
Akcie se propadly až o 35 % na 5,55 pence, což je nejméně od začátku obchodování v roce 1989, a to kvůli obavám, že případný dluhový obchod může přijít na úkor akcionářů. Tullowovy dluhopisy splatné v květnu příštího roku klesly o 7 centů na zhruba 79 centů vůči dolaru, podle údajů poskytnutých agenturou Bloomberg.
Tullow se stal jedním z nejžhavějších nezávislých průzkumníků ropy ve Spojeném království po řadě velkých afrických objevů na konci roku 2000, ale nabral obrovské dluhy na jejich rozvoj a v posledních letech se snažil přivést keňská pole na proud. Letos souhlasila s prodejem keňských vkladů a vyložených aktiv v Gabonu.
V páteční aktualizaci obchodování společnost uvedla, že nejistota týkající se její výkonnosti a trhu ji vedly k tomu, aby prosadila „alternativní opce s některými z jejích věřitelů, včetně úpravy a rozšíření výkonu a dalších forem transakcí správy závazků“. Zvýšila také svou prognózu čistého dluhu na konci roku- na 1,2 miliardy USD z 1,1 miliardy USD.
Cvičení řízení odpovědnosti jsou manévry k přepracování struktur dluhu mimo soud.
"Domníváme se, že k udržení společnosti v chodu může být vyžadována výměna dluhu za akcie, což by pravděpodobně vymazalo stávající držitele akcií," uvedl Ashley Kelty, analytik společnosti Panmure Liberum ve zprávě pro klienty.
Zatímco Tullow mluvil o přivedení strategického investora, který by mohl pomoci s hrozící zdí splatností, podle lidí obeznámených s problematikou, kteří si přáli, aby nebyli jmenováni při diskusích o neveřejných informacích, je nyní hlavním cílem splacení dluhu.
Bloomberg dříve uvedl, že se věřitelé zorganizovali s poradcem Houlihan Lokey Inc. a Weil Gotshal & Manges. Mezi velké držitele patří Astaris Capital Management, Caius Capital, Melqart Asset Management a Tresidor Investment Management.
Finanční řešení má být postaveno na rozpočtu Tullow na příští rok, řekli lidé.
"Produkce v roce 2026 bude záviset na řadě faktorů, včetně těžby z nových vrtů, které pomohou kompenzovat přirozený úbytek stávající zásoby vrtů," uvedl Tullow v aktualizaci obchodování.